תכנון וליווי פיננסי לרילוקיישן – מה חשוב לעשות לפני המעבר לחו"ל?

רילוקיישן הוא הרבה יותר ממעבר למדינה אחרת. מבחינה כלכלית, אתם עוברים ממערכת פיננסית אחת למציאות שבה שתי מערכות צריכות לעבוד יחד.

ייתכן שהמשכורת החדשה שלכם תהיה בדולרים, באירו או בליש"ט, אבל בישראל יישארו דירה, משכנתה, חשבונות בנק, פנסיה, קרנות השתלמות ותיקי השקעות. במקביל יתחילו להיבנות במדינת היעד חשבונות, חסכונות, השקעות וזכויות חדשות.

פתאום יש שתי מדינות, שתי מערכות מס, שני מטבעות ולעיתים גם שתי מערכות פנסיוניות. לכן תכנון פיננסי לרילוקיישן כדאי להתחיל עוד לפני שעולים על המטוס. לא רק כדי למנוע טעויות, אלא כדי לוודא שההחלטות שמקבלים היום ממשיכות לשרת את המטרות הכלכליות של המשפחה גם בעוד חמש, עשר ועשרים שנה.

לפני שעולים על המטוס – לבנות תמונה כלכלית מלאה

אחד הדברים הראשונים שאני עושה בתכנון פיננסי לרילוקיישן הוא למפות את המצב הקיים. מה יש למשפחה בישראל? דירה, משכנתה, תיקי השקעות, פנסיות, קרנות השתלמות, קופות גמל, ביטוחים, חשבונות בנק והתחייבויות. מה צפוי להשתנות בעקבות המעבר? מה תהיה ההכנסה נטו במדינת היעד? מה תהיה עלות הדיור? האם המעסיק משתתף בשכר דירה, ביטוח רפואי או שכר לימוד? האם צפויים בונוסים, אופציות או RSU? כמה כסף יישאר בישראל וכמה נצטרך בחו"ל? ורק אז מגיעה השאלה החשובה: איך כל החלקים האלה צריכים לעבוד יחד? המטרה היא לא לנהל כסף בישראל וכסף בחו"ל כשני עולמות נפרדים. בסופו של דבר מדובר בהון אחד של אותה משפחה.

תושבות ומיסוי – להבין את כללי המשחק לפני המעבר

אחת הסוגיות המרכזיות ברילוקיישן היא תושבות לצורכי מס. המעבר הפיזי למדינה אחרת אינו בהכרח קובע לבדו מתי השתנתה תושבות המס שלכם. למדינות שונות יש כללים שונים, אמנות מס עשויות להיות רלוונטיות, ולמועד שבו נחשבים תושבי מדינה מסוימת יכולות להיות השלכות על הכנסות מעבודה, השקעות, נדל"ן ורווחי הון. לכן לא כדאי לחכות להגשת הדוח הראשון בחו"ל כדי להתחיל לשאול את השאלות האלה. לפני המעבר כדאי להבין עם איש המס המתאים מה צפוי לקרות למעמד התושבות, אילו דיווחים יידרשו בישראל ובמדינת היעד, ואיך הכנסות ונכסים הקיימים בישראל ימוסו לאחר המעבר.

תכנון פיננסי אינו מחליף ייעוץ מס. להפך, במקרים של רילוקיישן נכון לחבר בין התכנון הפיננסי לבין רואה חשבון או יועץ מס שמכיר את שתי מערכות המס הרלוונטיות.

מה עושים עם הדירה שנשארת בישראל?

זו אחת השאלות הנפוצות ביותר לפני רילוקיישן, למכור את הבית או להשכיר אותו?

אין תשובה אחת שמתאימה לכולם.

אם משאירים את הדירה, צריך לבחון את התשואה מהשכרה, המשכנתה אם קיימת, הוצאות התחזוקה, המיסוי, עלויות הניהול מרחוק ואת המשקל של הנכס מתוך ההון הכולל של המשפחה. אבל יש גם שיקולים שאינם מופיעים באקסל.

האם אתם יודעים שתחזרו לישראל? האם מדובר ברילוקיישן של שנתיים או במעבר שאין לו כרגע תאריך סיום? עד כמה חשוב לכם לשמור את האפשרות לחזור לבית הקיים? ומה תהיה האלטרנטיבה לכסף אם תמכרו? ההחלטה צריכה להיות חלק מהתוכנית הכלכלית הכוללת ולא תגובה אוטומטית לעצם המעבר.

פנסיה, קרנות השתלמות וביטוחים – לא משאירים על אוטומט

ברילוקיישן קל מאוד להתמקד בדברים הדחופים: בית, בתי ספר, ויזה, חשבון בנק ורכב. אבל דווקא החסכונות ארוכי הטווח עלולים להישאר מאחור.

כדאי לבדוק מה קורה לפנסיה בישראל כאשר מפסיקים לעבוד אצל מעסיק ישראלי, אילו כיסויים ביטוחיים מושפעים מהפסקת ההפקדות, מה נכון לעשות עם קרנות ההשתלמות וקופות הגמל הקיימות ומה יהיו הזכויות הפנסיוניות החדשות במדינת היעד. כאשר מתחילה להיבנות תוכנית פנסיונית חדשה בחו"ל, חשוב לא להסתכל עליה בנפרד. המטרה היא להבין איך החיסכון הישראלי והחיסכון החדש משתלבים יחד בתכנון ארוך הטווח.

השקעות ברילוקיישן – מה שמתאים בישראל לא תמיד מתאים בחו"ל

זו נקודה חשובה במיוחד.

מכשיר השקעה שהיה פשוט ויעיל כאשר הייתם תושבי ישראל לא בהכרח יקבל את אותו טיפול במדינת היעד. מדינות שונות מטפלות באופן שונה בקרנות, חשבונות השקעה, מוצרים פנסיוניים והכנסות מנכסים זרים. לכן לפני שממשיכים להשקיע בדיוק כפי שהשקענו בישראל, או לפני שפותחים השקעות חדשות, כדאי לבדוק את ההשלכות במדינת היעד. צריך להסתכל גם על התיק כולו: באילו מדינות הוא מושקע, באילו מטבעות, מה רמת הסיכון, מה מידת הנזילות ואילו מטרות הוא אמור לשרת. המטרה אינה בהכרח להעביר את כל הכסף למדינת היעד או להשאיר את כולו בישראל. המטרה היא לבנות מבנה השקעות שמתאים לחיים החדשים שלכם.

שכר במטבע אחד, נכסים והוצאות בכמה מטבעות

רילוקיישן יוצר גם חשיפה למטבע.

יכול להיות שאתם מרוויחים בדולרים אבל ממשיכים לשלם משכנתה בשקלים. ייתכן שיש לכם תיק השקעות בישראל, הוצאות עתידיות בישראל ויעדים אחרים שדווקא יהיו במטבע של מדינת היעד. לא צריך לנסות לנחש מה יעשה הדולר או האירו. צריך להבין באיזה מטבע צפויה כל מטרה ולהתאים לכך את מבנה הכסף. כסף שנצטרך בעוד שנה לתשלום בשקלים לא בהכרח צריך להיות מנוהל כמו כסף שמיועד לפרישה בעוד עשרים שנה בארצות הברית. גם כאן, המטרה היא התאמה בין הכסף לבין השימוש העתידי שלו.

ומה עושים עם הכסף שנשאר בישראל?

זו שאלה שאני פוגשת לא מעט. משפחות יוצאות לרילוקיישן ומשאירות בישראל סכומים גדולים בעו"ש, בפיקדונות או במכשירים שנבחרו כברירת מחדל, פשוט משום שלא התקבלה החלטה אחרת, אבל מעבר לחו"ל אינו סיבה לעצור את בניית ההון. אם הכסף אינו מיועד לשימוש בטווח הקצר, כדאי לבחון האם המבנה שבו הוא נמצא עדיין מתאים. האם הוא מפוזר נכון, האם רמת הסיכון מתאימה, האם קיימת חשיפה מיותרת למטבע מסוים והאם ההשקעות יעילות גם מבחינת מדינת התושבות החדשה.

רילוקיישן לארה"ב דורש שכבה נוספת של תכנון

במעבר לארצות הברית יש מספר נושאים שדורשים תשומת לב מיוחדת. למשפחה עשויים להיות בישראל קרנות השתלמות, קופות גמל, תיקי השקעות ונדל"ן, ובארצות הברית להתחיל להצטבר K401,  חשבונות השקעה RSU ונכסים נוספים.

מערכת המס האמריקאית עשויה להתייחס לחלק מהמוצרים הישראליים באופן שונה מאוד ממערכת המס בישראל. לכן החלטות השקעה שנראות טבעיות למשקיע ישראלי אינן בהכרח מתאימות למי שכפוף למערכת המס האמריקאית. גם בכיוון ההפוך, משפחות שחוזרות מארצות הברית לישראל, צריך להבין מה לעשות עם חשבונות הפנסיה וההשקעות שנצברו בארה"ב וכיצד הם משתלבים בחיים הכלכליים בישראל. במקרים כאלה חשוב במיוחד שהתכנון הפיננסי יעבוד לצד אנשי מס שמכירים את שתי המדינות.

ומה אם נחזור לישראל?

אחת הטעויות האפשריות ברילוקיישן היא לבנות תוכנית שמתאימה רק לתרחיש אחד. במציאות, לא תמיד יודעים כמה זמן הרילוקיישן יימשך. משפחה שיוצאת לשלוש שנים יכולה לחזור אחרי שנתיים או להחליט להישאר בחו"ל עשר שנים. עבודה יכולה להשתנות, הילדים יכולים להשפיע על ההחלטה והחיים עצמם מפתיעים. לכן תוכנית פיננסית טובה צריכה מצד אחד להתאים לחיים במדינת היעד, ומצד שני לאפשר גמישות אם התוכניות משתנות. לא צריך להשאיר הכול בישראל למקרה שנחזור,  אבל גם לא תמיד נכון לפרק בתוך כמה חודשים את כל המבנה הכלכלי שבניתם במשך שנים. המטרה היא לקבל החלטות מתוך ראייה ארוכת טווח ולא מתוך הלחץ של המעבר.

מתי כדאי להתחיל תכנון פיננסי לרילוקיישן?

ככל שניתן, לפני המעבר.

כאשר מתחילים מספיק מוקדם, יש זמן לבדוק את הנכסים, לקבל החלטות לגבי השקעות, להתייעץ עם אנשי המס, לטפל בפנסיה ובביטוחים ולהכין את התזרים לתקופה הראשונה בחו"ל. גם אם כבר עברתם, עדיין אפשר לעשות סדר. למעשה, לפעמים רק אחרי מספר חודשים במדינה החדשה מתחילים להבין איך באמת נראים יוקר המחיה, ההכנסה נטו וההוצאות של המשפחה.

התוכנית אינה צריכה להיות מסמך שעושים פעם אחת ושוכחים ממנו. רילוקיישן הוא תהליך, ולכן כדאי לבחון את התוכנית מחדש כאשר המציאות משתנה.

תכנון פיננסי לרילוקיישן – לחבר בין שתי המדינות לתוכנית אחת

רילוקיישן טוב אינו רק מעבר מוצלח של הבית והמשפחה. הוא גם מעבר מסודר של החיים הכלכליים.

בתהליכי תכנון וליווי פיננסי לרילוקיישן אני מתחילה מהתמונה המלאה: מה צברתם עד היום, מה נשאר בישראל, מה נבנה במדינת היעד ומה אתם רוצים שהכסף שלכם יאפשר לכם בשנים הבאות. משם מתקבלות ההחלטות לגבי תזרים, נכסים, השקעות, פנסיה, מטבע והקצאת ההון. כאשר נדרשת מומחיות במיסוי, פנסיה או משפט, התכנון נעשה בשיתוף אנשי המקצוע הרלוונטיים בישראל ובמדינת היעד.

המטרה אינה רק לעבור מדינה. המטרה היא שההון שבניתם עד היום ימשיך לעבוד עבורכם גם כשהחיים עוברים למקום אחר.

אם אתם לקראת רילוקיישן או שכבר עברתם ואתם רוצים לעשות סדר בין הכסף שנשאר בישראל לבין החיים הכלכליים החדשים בחו"ל, אפשר להתחיל בפגישת צ'ק-אפ פיננסי ולבנות את התמונה המלאה.

שאלות נפוצות על תכנון פיננסי לרילוקיישן

מתי כדאי להתחיל תכנון פיננסי לפני רילוקיישן?

רצוי להתחיל לפני המעבר, כאשר עדיין יש זמן לבחון את השלכות המס, הנכסים, ההשקעות, הפנסיה והביטוחים ולקבל החלטות ללא לחץ.

האם כדאי למכור את הדירה בישראל לפני רילוקיישן?

לא בהכרח. צריך לבחון את התשואה, המשכנתה, המיסוי, עלויות הניהול, האלטרנטיבה לכסף והסיכוי שתרצו לחזור לישראל.

מה קורה לפנסיה ולקרן ההשתלמות ברילוקיישן?

החסכונות אינם נעלמים עם המעבר, אבל הפסקת עבודה בישראל עשויה להשפיע על ההפקדות ועל חלק מהכיסויים הביטוחיים. בנוסף, חשוב לבדוק כיצד מדינת היעד מתייחסת למכשירים הישראליים.

האם כדאי להעביר את תיק ההשקעות לחו"ל?

אין תשובה גורפת. ההחלטה תלויה במדינת היעד, בתושבות המס, במבנה התיק, במטבעות, בעלויות ובמטרות העתידיות של המשפחה.

מה מיוחד בתכנון פיננסי לרילוקיישן לארה"ב?

ארצות הברית מחייבת התייחסות מיוחדת למיסוי ולדיווח על נכסים והכנסות, וכן לאופן שבו היא מתייחסת למכשירי חיסכון והשקעה מחוץ לארה"ב. לכן חשוב לבדוק את המבנה הקיים לפני קבלת החלטות השקעה.

האם צריך גם מתכנן פיננסי וגם רואה חשבון?

התפקידים שונים ומשלימים. איש המס עוסק בחבות המס, בדיווחים וביישום כללי המס. התכנון הפיננסי עוסק בתמונה הכוללת ובהחלטות לגבי ההון, ההשקעות, התזרים והמטרות של המשפחה. ברילוקיישן מורכב חשוב ששני התחומים יעבדו יחד.