האם השקעה בשוק ההון היא באמת נזילה?

אנשים נכנסים לשוק ההון כדי להרוויח תשואות יפות (8% ממוצע לשנה) וכדי להישאר נזילים.

אך כששוק ההון תנודתי ויש ירידות, זה ידוע שעדיף לא למשוך את הכסף שמושקע בשוק ההון כי מהלך כזה יקבע את ההפסדים.

אז אם לא חייבים את הכסף, נשארים בשוק ההון עד שתהיה עליה ואפשר יהיה להרןויח מחדש את מה שהפסדנו.

 

ופה נשאלת השאלה, האם השקעה בשוק ההון היא באמת נזילה? כי אם האסטרטגיה שלי היא להרויח את הכסף חזרה ולא לצאת עד אז, משמע שאני "תקועה" בשוק ההון עד שיעלה שוב. ולפעמים זמן ההתאוששות יכול להמשך שנתיים-שלוש.

חלק מהתיקים מציגים היום הפסד של בין 20-30 על הכסף. זה השלב בו משקיעים שלא מוכנים לספוג את ההפסד ועבורם משיכת הכספים אינה אפשרות, מאבדים את הנזילות בהשקעה. למה?

כי משיכה של הכסף אומרת להכיר ולקבע את ההפסד.

בהנחת תשואה ממוצעת של 8-10% לשנה, כדי להחזיר את הקרן ייקח כ-שלוש שנים

דוגמא:

ערך התיק שלי רגע לפני תחילת ההפסדים הוא 100 ₪

הפסדתי 20 אחוז

ערך התיק שלי אחרי ההפסד הוא 80 ₪

על מנת שהתיק יגיע חזרה לערך של 100 ₪, התיק שלי צריך לייצר רווחים בגובה 20 ₪ על התיק הנוכחי ששוויו 80 ₪. זאת אומרת שהתיק שלי צריך לגדול ב25% כדי להגיע לאותה קרן של 100 שהיו לי בהתחלה

20/80=25%

בהנחת תשואה של 8-10 אחוז לשנה-זה ייקח כ-3 שנים בהן אצטרך להישאר בשוק ההון רק כדי להחזיר את הקרן שלי.

ולכן כשמדברים על השקעות שנמשכות שנתיים- או שלוש, לא רק הנזילות קובעת. הנזילות היא לא הפקטור היחיד שיש לשקול, כי כמו שאתם רואים בדוגמא, הנזילות לפעמים יכולה להיות פיקטיבית.

 

Photo credit: FREEPIK.COM